Estrategia con Futuros Eurodólar

El tesorero de una importante entidad financiera muy activa en el mercado de Libor (puede invertir y endeudarse prácticamente a la misma tasa), observa que la Libor 91 días Spot es de 10% anual y la de 182 días, 10,2% anual, ambas capitalizadas continuamente. Asimismo el precio del Eurodollar que vence en 91 días se cotiza a 89,50. ¿considera que estos precios se encuentran en equilibrio? Si no lo estuvieran, ¿cuál se le ocurre sería la estrategia apropiada para aprovechar una eventual posibilidad de arbitraje?

Estimar el Precio de Futuro Eurodolar

Suponga las siguientes tasas Libor spot: 9 meses, 8% anual; 6 meses, 7.5% anual, ambas expresadas con capitalización continua y un año de 365 días.
Estime el precio de un contrato de futuros de Eurodólar que vence dentro de 6 meses.

Extender la curva spot con futuros de eurodólar

La tasa Libor spot de 300 días es 4% con capitalización continua, Ud. necesita extender la curva para 398 y 489 días con el propósito de evaluar estrategias de financiamiento, para ello observa los siguientes precios del contrato de futuros de Eurodólar en el CME:

Vencimiento Precio
300 días 95.83
398 días 95.62
489 días 95.48

Extienda la curva y explique la razón por la cual los valores obtenidos debieran observarse en el mercado.