1) Sabiendo que un cliente obtuvo una rentabilidad real del 2% semestral, en una operación donde la inflación vigente cuatrimestral fue del 2%, determinar cual es la tasa nominal anual adelantada que el banco le cobra a los clientes para operaciones bimestrales, si es que pretende una utilidad del 2% anual y ademas debe cubrir costos fijos del 0,2% anual y costos variables del 0,02% anual. Rta: 0,121166
2) Una toma de fondos a 90 días se pacta con una TNA del 36,50%, los costos de entrada son del 1%, el impuesto a los intereses del 10%, y los costos de salida del 2%. Si se sabe que los costos de salida ascendieron a $10, determinar a cuanto ascendió el capital solicitado y el capital efectivamente recibido. Rta: 454,96 / 450,41
3) Una empresa invierte $30.000, efectuando tres colocaciones simultaneas en forma bimestral y compuesta, durante un lapso de un año, al 7,3%, 7,665%, y 8,03% nominal anual vencido respectivamente. Sabiendo que los montos obtenidos fueron iguales, determinar cuanto depositó, al inicio de cada operación. Rta: 10.035,58 9.999,95 9.964,47
4) a) Teniendo en cuenta que la inflación esperada es del 0,6% efectiva cuatrimestral, y sabiendo que el banco quiere ofrecerle al tomador de fondos un costo real que no supere el 1,3% efectiva bimestral calcule la tasa activa nominal de capitalización mensual. Rta: 0,097155
b) Si el banco debe cubrir costos fijos del 0,6%, costos variables del 0,6%, y desea obtener una utilidad del 1,6% (todo en términos efectivos anuales) ¿Cual tendrá que ser la tasa pasiva nominal anual de capitalización trimestral? ¿Y la nominal anual adelantada para el mismo plazo? Rta: 0,069521 0,068349
c) Si para colocaciones a 150 días existen costos de entrada de 0,2%, impuesto a las ganancias por el 10,5%, y costos de salida del 0,3% ¿Cual sería el rendimiento neto para el cliente en términos nominales anuales? ¿Y el rendimiento real efectivo anual? Rta: 0,050111 0,031906
5) Un comerciante vendió mercadería cuyo precio de contado es $400, financiada a 40 y 100 días mediante una TNAA del 7,129% capitalizable cuatrimestralmente, formalizándose mediante la firma de dos pagarés donde el valor presente del segundo supera en $100 al del primero. A los 25 días de efectuada la venta, el deudor solicita la renegociación de la deuda. Las condiciones pactadas son las siguientes: Pago contado del 5% del valor de mercado, siendo la tasa de mercado una TNA180=7,3%. El resto a reintegrar a través de 3 documentos a vencer a los 30, 70, y 120 días, el primero por $100, y el valor facial del segundo por un importe igual a la mitad del tercero, a una tasa de refinanciación superior a la tasa de mercado en 73 puntos básicos. Determinar el valor nominal de los nuevos documentos. Rta: 151,19 254,99 401,98 402,00 100 96,30 192,61
6) Un comerciante vendió mercadería cuyo precio de contado es $35.970, financiada a 60 días al 11 % TNA60, formalizándose mediante la firma de un pagare. A los 45 días de efectuada la venta el deudor solicita la renegociación de la deuda. Las condiciones pactadas son las siguientes: Pago contado del 10% del valor de mercado, siendo la tasa de mercado una TNAA180=16%. El resto a reintegrar a través de 3 documentos a vencer cada 60 días, el primero por un importe igual a la mitad del segundo y el tercero por $15.000, a una tasa de refinanciación superior a la tasa de mercado en 200 puntos básicos. Determinar el valor nominal y el valor actual de los nuevos documentos. Rta: 6.691,06 13.382,13 15.000 6.486,92 12.577,99 13.668,49
7) Usted debe decidir entre colocar fondos a 60 días en plaza domestica al 20% de TNA para operaciones a 30 días con los siguientes costos, costos de entrada 0,5% impuesto a los intereses 10,5% y costos de salida del 0,6%, o en plaza foránea al 6% nominal anual (año 360 días) para operaciones a 90 días, y se sabe que el rendimiento swap esperado para el primer mes es del 1,1% y para el segundo mes 1,2%. Determinar la plaza más ventajosa mediante el teorema del rendimiento swap, el rendimiento swap minimo para privilegiar plaza foranea, y considerando un tipo de cambio presente de 2,90 $/u$d determinar el tipo de cambio de paridad y el tipo de cambio futuro. Rta: 1,018371 1,033338 PF / 0,008313 / 2,924108 / 2,96708
8) Usted tiene la posibilidad de tomar fondos a 90 días en plaza domestica, siendo la tasa pasiva efectiva para 90 días del 2,49% y el spread aplicado del 0,5% existiendo los siguientes costos: impuesto a los intereses 0,2%, costos de entrada 0,1%, costos de salida 0,1%. Como alternativa a la operación anterior usted podrá tomar fondos en moneda foránea a una TNA del 10% con capitalización mensual mediante el régimen de capitalización compuesta. Se pide que:
a) La plaza mas ventajosa sabiendo que los tipos de cambio presentes son TCC0=1,003 y TCV0=1,008 y los tipos de cambio futuros serán mayores en 120 y 130 PB Rta: 1,032147 1,043253
b) La tasa efectiva foránea de paridad para los 90 días ¿es un máximo o un mínimo para que gane la plaza domestica? Rta: 0,013950
(div id="pie")Mate 1 y 2 Estadística 1 y 2 Macro 15-5528-5387 guille@tema3.tk
Cálculo Financiero Finanzas 15-5016-5999 ricardo@tema3.tk
Cálculo Financiero Finanzas 15-5016-5999 ricardo@tema3.tk
